周瑜と諸葛亮、天才軍師二人の活躍により、赤壁の戦いに勝利した孫権、劉備の同盟軍。しかし曹操を撃退するや、両軍は荊州の覇権争いに突入する。かたや大敗を喫した曹操は南への侵攻を一時あきらめ、かつて献帝の忠臣とともに曹操暗殺計画に加担していた涼州の馬騰に謀略を仕掛ける。亡き父の復讐を誓い、曹操に牙をむく猛将・馬超。一方、病に犯されつつも、生きているうちに孫家の敵を滅せんと知力の限りを尽くす周瑜。孫尚香の政略結婚の行方は。そして劉備は、新たな武将、軍師を加え、天下三分の実現にいよいよ蜀をめざす！