使い古しのちびえんぴつを助けたアンパンマン。新しいえんぴつに生まれ変わるため、えんぴつ島まで送っていくことになります。ところが、あとをつけて来たばいきんまんや、らくがきこぞうも現れて、えんぴつ島で大暴れ！