本書では、ＲＯＥを物差しにすると企業はどのように見えるものかをケース・スタディで示した。ＲＯＥ先進国の米国企業と比較して、日本企業には本質的な企業経営の問題が存在することを明らかにした。２００１年度のＲＯＥを分析し、日本企業の財務戦略を検証した。