フクロウのアウルには、ずっと夢がありました。ゆうかんで、かしこくて、たくさんの友だちがいる騎士になること。ある日、お城から騎士たちがつぎつぎと姿を消すようになり、騎士の学校はあたらしい騎士を募集します。みごと合格したアウルは、得意な夜の見張りをまかせられますが、お城をおそう恐ろしいドラゴンがあらわれて…。