地域金融機関にとって「余資運用」の範疇を超える重要性を持つに至っている有価証券運用業務のミドルオフィスを含めた体制整備、人財育成、外部運用業者の活用方法、最先端の運用手法、リスク管理手法をわかりやすく紹介して好評を博した業界関係者必読のハンドブックをアップデート。第2版では、コロナ禍に見舞われた市場環境を振り返りつつ旧版で紹介した運用手法・予兆指標の有効性を検証するとともに、新たにバーゼル3最終化への対応、暗号資産のトレーディング、自社の運用状況を一覧する新たなツール「有価証券ダッシュボード」について解説する章を追加した。 第1章　地域金融機関における資産運用の課題 経営環境／課題概観／ポートフォリオ運営の課題／課題解決に向けた経営のテーマ／課題解決に向けた具体的な施策／外部運用ファンドの利用 第2章　資産運用の変遷 概要／長期運用モデル（平均分散法）／新しいアプローチ（投資スパン短期化へ）／リスクに着目した運用手法の導入／緊急時のポジション削減プロセスを付加／リスク・パリティファンドのケーススタディ 第3章　多資産運用の実務 各資産の将来価格のモデリング／多資産への拡張と効率的フロンティア／ポジション管理とリスク・パリティ／相関リスクの管理／多資産運用ファンドの運用プロセス（SAA＋TAA型について）／運用プロセスに取り入れている各種手法の概要／銀行ポートフォリオ運営への活用／最終ポートフォリオ運営（TAA） 第4章　多資産運用におけるリスク管理 多資産運用におけるリスク管理の機能／ポートフォリオ・アプローチにおけるリスク管理／パフォーマンス検証の諸要素 第5章　複数の多資産運用戦略への投資とリスク管理 さまざまな多資産運用戦略／多資産運用戦略における運用とリスク管理の落とし穴／複数の多資産運用戦略のリスク管理／多資産運用戦略のパフォーマンスの検証／多資産運用戦略の注意点 第6章　リスク予兆管理 リスク予兆管理データの種類／リスク予兆管理データ例／リスク予兆指標の実際／ジャッジメンタルな判断の計量分析への取込み─AIからの挑戦─ 第7章　リスク管理ツール／ANAMダッシュボード 地域銀行の有価証券運用・リスク管理体制の高度化への提言／ANAMダッシュボード 第8章　バーゼル規制／バーゼル3最終化・日本の対応 バーゼル規制によるリスク管理／バーゼル規制の歴史／バーゼル3最終化の枠組み／自己資本比率規制／信用リスク／マーケット・リスク／オペレーショナル・リスク／レバレッジ比率規制と流動性比率規制／バーゼル3最終化のまとめ 第9章　デジタル／暗号資産 ブロックチェーンによる金融のデジタル化／暗号資産と中央銀行デジタル通貨／ビットコインとブロックチェーン／ビットコインの金融商品／暗号資産マイニングの実践と総括 第10章　平均ー分散アプローチのおさらい 黎明期の平均ー分散アプローチ／期待効用最大化原理／トービンの分離定理／CAPM／ポートフォリオ・アプローチ／均衡リターンから期待リターンの推計／ブラック・リッターマンモデル